久期缺口是什么

问题更新日期：2024-05-02 18:50:34

问题描述

精选答案

久期缺口是指在固定收益证券市场中，由于市场利率出现急剧上涨，导致某些债券的久期（即平均期限）变长，从而使它们的价格下降，在这段时间内投资者持有这些债券可能出现的损失。

这种情况也被称为久期风险。举个例子来说，假设现在一个银行拥有一些10年期限的债券，其久期为7年。如果市场利率上涨了1%，这些债券的平均期限可能会增加到8年，因为债券的现金流会因为市场利率变化而发生变化。这时候，这些债券的价格可能会下降，导致银行持有这些债券的价值减少。这种市场变化所造成的损失就是久期风险或久期缺口。久期缺口一般出现在国债、公司债以及资产支持证券等长期债券市场中，它们的久期通常比短期债券的久期长很多。投资者可以通过了解债券的久期来掌握久期风险，并在分散投资组合、控制持有期间等方面采取相应措施来降低风险。

其他回答

逗比学姐考研

久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额,银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。

久期缺口可以帮助银行更好地控制其利率风险。如果久期缺口为正，那么银行的净值会随着利率的上升而下降，反之亦然。如果久期缺口为零，则表示银行的资产和负债匹配良好，利率的变化不会对银行净值造成影响。

其他回答

小猫监理

久期缺口是指资产的久期大于负债的久期。久期缺口是由于金融机构在利率风险管理过程中，未能实现资产久期和负债久期的匹配，导致资产和负债在利率变化时产生敞口而带来的风险。当资产的久期大于负债的久期时，资产的价格下跌幅度将大于负债，从而对机构可能造成较大的损失。金融机构可以通过控制资产和负债的久期结构来降低风险，例如采用加权平均法计算久期，或者使用金融衍生品来抵消久期缺口带来的风险。

其他回答

考研在线指南

久期缺口是指在投资组合中，由于未来现金流量的变动，而引起的资产久期变化与负债久期变化不协调的现象。这就意味着当资产久期小于负债久期时，资产组合可能会面临久期缺口，也就是出现资产现金流违约、减值等风险的可能。因此，投资者应该注意久期缺口的可能性，并采取相应的风险管理措施，避免产生意外的风险。

其他回答

趣学英语

久期缺口是用来衡量债券价格波动性的重要指标。

久期缺口=加权平均到期时间/（加权平均到期时间×现金流权重）×100%。

久期缺口计算公式为：D* = R* / [∑(i=1,n)Wi(1-Df_i)]，其中D为久期缺口，R为资产总收益，Wi为各期现金流的权重，Df_i为各期现金流的折现率，n为资产现金流的期限。