中级财务管理风险与收益公式大全

中级财务管理风险与收益公式大全：

1. 期望收益率公式：期望收益率=∑（概率×收益率）

期望收益率是指在不确定条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。计算公式是：期望收益率=∑（概率×收益率）。其中，概率是指资产未来收益率的各种可能结果发生的概率，收益率是指资产未来可能实现的收益率。例如，某种股票的未来收益率可能有三种情况，分别为5%、10%和15%，对应的概率为0.2、0.5和0.3。那么该股票的期望收益率为：5%×0.2+10%×0.5+15%×0.3=10.5%。

2. 风险衡量公式：风险衡量指标包括方差、标准差和标准离差率等。其中，方差和标准差衡量的是资产的波动程度，标准离差率则衡量了每单位收益率所承担的风险。

方差和标准差的计算公式分别为：方差=（每个可能结果的收益率-期望收益率）²×相应的概率，标准差=方差的平方根。例如，上述股票的未来收益率可能有三种情况，分别为5%、10%和15%，对应的概率为0.2、0.5和0.3，那么该股票的方差为[(5%-10.5%)²×0.2+(10%-10.5%)²×0.5+(15%-10.5%)²×0.3]，标准差为方差的平方根。

标准离差率的计算公式为：标准离差率=（标准差/期望收益率）×100%。它表示每单位收益率所承担的风险，更能够反映资产的风险水平。

以上公式可以帮助财务管理人员更好地衡量和分析资产的风险和收益情况，为投资决策提供更加科学的依据。