系统风险可以被分散吗

系统风险可以被分散吗

系统风险不可以被分散。

1.系统风险（systematic risk），也称为市场风险（ market risk ）、不可分散风险（nondiversifiable risk）或不可避免风险（unavoidable risk），是指与市场整体报酬率变动相关的风险，也是大多数投资资产所共有的风险。不能通过资产组合而消除的风险。

2.系统风险的影响因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、财税改革等。

3.一般来说，系统风险（systematic risk）虽然不可以通过分散化投资进行规避，但是可以通过风险对冲进行风险管理。

4.系统性风险的诱因多发生在企业等经济实体外部，企业等经济实体作为市场参与者，能够发挥一定作用，但由于受多种因素的影响，本身又无法完全控制它，其带来的波动面一般都比较大，有时也表现出一定的周期性。

系统风险与非系统风险区别

含义不同

非系统风险指由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性，它是可以通过有效的资产组合来消除掉的风险。

系统风险是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险。

致险因素不同

非系统风险是特定企业或特定行业所特有的

系统风险是影响整个市场的风险因素所引起的。

与组合资产数量之间的关系不同

非系统风险是当组合中资产的个数足够大时这部分风险可以被完全消除。(多样化投资可以分散)

系统风险是不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的。(多样化投资不可以分散)