什么是市场风险溢价

市场风险溢价（Market Risk Premium，MRP）是指投资者为了补偿承担市场风险而要求的额外收益。它是投资者在考虑投资某种资产时，除了期望获得无风险投资所能得到的收益之外，还要求的一种风险补偿。市场风险溢价通常与资本市场上的平均收益率和无风险资产的平均收益率之间的差异相关联。

以下是市场风险溢价的一些关键点：

定义：

市场风险溢价是投资者要求的超过无风险利率的回报率，以补偿他们承担的市场风险。

计算：

市场风险溢价通常通过市场平均收益率减去无风险资产的平均收益率来计算。

风险与回报：

风险越大，投资者要求的风险溢价通常越高，因为他们需要更高的回报来补偿可能的投资损失。

资本市场线：

在资本资产定价模型（CAPM）中，市场风险溢价是决定资产预期收益率的重要因素之一。

投资者行为：

市场风险溢价反映了投资者对风险的厌恶程度，以及他们愿意为抵御市场风险支付的价格。

市场风险溢价是金融经济学中的一个核心概念，对资产选择决策、资金成本和经济增加值（EVA）估算具有重要的理论意义