shibor基本利差如何确定

shibor基本利差的确定

在确定Shibor（上海银行间同业拆放利率）的基本利差时，通常遵循以下步骤：

选择Shibor报价品种

对于1个月以下的短期品种，由于其波动性较大，通常不适合作为中长期债券的基准利率。

3个月以上的Shibor报价在一定程度上能够反映市场资金供求及利率走势预期，因此适合作为基准利率。

1年期Shibor与中长期利率的联动关系最为紧密，通常被大多数企业债券发行利率作为参照基准。

计算年期国债与Shibor之间的利差

年期国债利率与1年期Shibor之间的利差，反映了国内信用等级最高的商业银行资金拆借成本与财政部无风险债券投资之间的利差关系。

确定利差区间

在对利差区间进行分步测算和初步确定后，发行人需要综合考虑市场状况、信用风险、流动性等因素，调整确定最终的利差区间。

确定债券的基本利差