债券发行流程

问题描述

精选答案

具体步骤如下：

①制定发行方案。内容包括发行债券的目的与还款能力。特别要注意债务结构与偿还能力，制定切实的还款措施。方案制定后还需编制大量文件说明情况，以便证券主管部门与代理发行机构审议。

②发行方式与资信的评议。要确定公募发行还是私募发行，公募发行的债券一般数额较大，期限也较长，要经过资信评级；私募债券一般不允许上市转让，也无需经过资信评级。

③决定偿还方式。在西方国家，债券的偿还方式一般分为到期偿还和中途偿还两种。后者又分为定期抽签偿还和按全额百分比偿还两种，到期偿还是按照债券上注明的到期日偿还本金和支付利息。

④确定债券面额、利率、期限和发行价格。面额和期限一般由发行人根据自己的需要而定。利率一般包括两种，一种是浮动利率，一种是固定利率。发行价格根据票面利率、期限以及市场收益来确定，通常分为平价发行，折价发行和溢价发行三种。

⑤发行人拟定发行债券申请书，连同债券发行说明书等其它文件报请证券管理部门批准。

⑥发行计划得到批准后，发行人便通过新闻信息媒介向社会宣传，公开债券发行说明书，并按标准印刷债券。

⑦选定委托代理人，签订协议与合同。债券销售代理人一般由投资银行或证券公司担任，发行人与所选定的代理人签订合同，确定销售方式（推销、助销和包销三种），并落实销售费用。

⑧正式发行债券。由发行代理人向社会投资大众销售债券

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工程游侠

债券的发行流程主要分为以下几个步骤：

1. 发债申请：债券的发行需要经过公司董事会的审批，然后向监管机构提交债券发行申请。

2. 招标发行：债券发行人根据自身情况确定债券品种、发行规模、发行期限、发行利率等条件，并制定招标方案。然后，向银行、投资机构等发起招标，决定投标人和中标人。

3. 债券承销：当投标人中标后，它们就需要对债券进行承销。这意味着它们有责任将债券售出，并在债券发行成功后获取佣金。一旦成功销售所有债券，发债人就会收到筹集的资金。

4. 审核注册：债券承销商需要向监管机构提交注册材料和相关文件以获得承销许可证。监管机构还会审核发债人和债券的信用评级和资产负债表等。

5. 债券发行：债券发行完成后，投资人可以通过二级市场买卖债券。发行人需要按时支付付息和本金，保障债券投资人的利益。

以上是债券发行的基本流程，也可以根据具体情况进行调整。

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