什么是浮动头寸

浮动头寸指会计账簿现金余额同公司的银行现金余额之间的差额。

浮动头寸的基本类型

浮动头寸有两种基本类型：收款浮动头寸和付款浮动头寸。

收款浮动头寸是指客户已办理支付而企业尚未收到的款项。

付款浮动头寸是指企业已办理支付而对方尚未收到的款项。

收款浮动头寸和付款浮动头寸二者是相辅相成的。一家公司的收款浮动头寸就是另一家公司的付款浮动头寸，反之相同。

现金浮动头寸量是指付款人已向企业付款，但企业尚未收到的现金额。浮动头寸期是指从客户最初付款到企业开户银行收到该款项的时间。现金回收的速度是十分重要的，因为货币具有时间价值，所以现金浮动头寸将给企业带来浮动头寸成本。浮动头寸成本的计算公式是：

浮动头寸成本=现金浮动头寸量×浮动头寸期×贷款利率

例：一个企业收到客户5000万的销售款，从客户开出票据到企业开户银行收到此款项总共花费了10天的时间，利率按8％计算。其浮动头寸成本为：

浮动头寸成本=5000×(10÷365)×8％=10．96(万元)

参考文献

北京金融培训中心组织编写.财资管理基础.中信出版社,2008.12