什么是拆借资金盈亏平衡点

拆借资金盈亏平衡点是指衡量资金拆借盈利情况的基本尺度资产负债效益管理指标。拆借资金盈亏平衡点就是资金拆出行和资金拆入行，在资金的拆借过程中所产生的收入和支出相抵，不盈不亏。

拆借资金盈亏平衡点的公式

计算公式为：

式中：B——保本拆借资金率，

D——上存资金的日利率；

Y——拆借资金在途天数；

X——拆借期限；

F——拆借资金发生在途的日损失率(可按人民银行存款日利率计算)。

拆入行盈亏平衡点的计算公式为：(假设拆借资金100%用于贷款)

式中：C——拆借资金保本的贷款利率；

B——拆入资金日利率(内含资金市场管理费用率)；

E——为综合税率。

专业银行在资金相互融通中，不仅要讲求社会效益，同时要避免风险，保本存利，讲求自身效益。因此，需要计算拆借资金的盈亏平衡点，以便合理确定拆借资金方案。当拆借资金的收入与支出相等，不盈不亏，就是盈亏平衡点，高于此点拆借可获得一定收益，低于此点拆借，就会出现亏损。

拆借资金盈亏平衡点的应用分析

拆借资金盈亏平衡点就是资金拆出行和资金拆入行，在资金的拆借过程中所产生的收入和支出相抵，不盈不亏。

对拆出行来说，其收入主要是向拆入行收取的利息，其支出则包括：由于拆出资金末上存上级行而少收伪利息(即机会成本)和拆借资金发生在途时产生的利息损失。这就是说，在拆出资金前得到的利息收入等于上存资金利息收入加上在途资金利息损失之和的情况下，才能保本，只有当拆借利息收入大于利息支出时，才能盈利。

对拆入行来说，其收入包括：拆入资金暂时放在人民银行帐户上的利息收入相将拆入资金用于贷放的利息收入。其支出包括：向拆出行支付的利息；向税务机关缴纳的营业税；向资金市场缴纳的管理费等。当收入与支出相抵时，盈亏平衡；当收入大于支出时，拆入资金才是有利可因的。

所以认真分析拆借资金的盈亏平衡点，对于更好地营运资金，降低经营成本，提高银行的经营管理水平，有不可忽视的作用。

参考文献

1.0 1.1 于忠智等主编.经济指标实用手册.ISBN:7-5610-2105-4/F123-62.辽宁大学出版社,1993.04.

湖南省金融职工大学青年金融学会主编.商业银行理论与实务疑难问题解答.ISBN:7-81020-630-3/F830.中南工业大学出版社,1993.12