什么是全额实时支付系统

全额实时支付系统是指可以连续(实时)进行资金转账指令处理和最终结算的全额支付系统。

世界上第一套实时全额实时支付系统于1972年在美国建设成功，此即联邦电子资金转账系统(Fedwire)。从1984年到1998年，实时总额支付系统在十国集团和欧盟的所有成员国建成。自1998年起，实时总额支付系统开始在捷克共和国、韩国、巴西、泰国、澳大利亚等国家得到运用。

全额实时支付系统的特点

全额实时支付系统具有如下特点：

(1)转账指令处理和最终结算都是单笔进行的，即不必进行借贷轧差；

(2)系统实时进行最终结算，而不必在预先确定的时间定期进行结算；

(3)结算过程依托中央银行货币的实时转账；

(4)采用电信网络实时发送和处理信息。

全额实时支付系统的优劣

全额实时支付系统在控制支付系统风险方面具有如下优势：

(1)通过设置清算账户，可以限制跨行清算的信用风险；

(2)通过为交割对支付(DVP)或支付对支付(PVP)机制提供清算基础，可以降低证券交易和外汇交易的信用风险；

(3)通过实施实时结算，可以限制流动性风险；

(4)通过减少跨行结算的信贷规模和流动性风险以及消除交易被作废的可能性，可以限制系统风险。

正因为如此，全额实时支付系统逐渐成为各国处理大额支付业务的主要系统。

当然，全额实时支付系统也存在一些弊端，例如：运行实时总额支付系统将对发起行的清偿能力提出严格要求；系统参与者需要为保持当日流动性付出成本；参与者可能需要花费成本改善其内部系统，以便更好地管理其支付流量；法律体系必须能够支持全额实时支付系统转账的不可撤销性和最终性。