什么是资金成本率

资金成本率是指使用资金所负担的费用与筹集资金净额之比，其公式为：

资金成本率的计算

其公式为：

资金成本率＝

资金占用费

X 100%

筹集资金总额 — 资金筹集费

如果已知条件给的是资金筹集费用率，那么可以用下列公式计算资金成本率：

资金成本率＝

资金占用费

X 100%

筹集资金总额 X （1—筹资费用率）

举例

例题：甲公司发行债券筹集资金，计划发行面值总额为1000万元，票面利率为8%，等价发行，发行费率为2%，试计算该债券的实际资金成本率。

解：分析该债券的名义成本为8%，但是由于发行费的存在，该债券的实际资金成本要高。资金占用费=(万元)

资金成本率＝

资金占用费

X 100%

筹集资金总额 X （1—筹资费用率）

8.16%要比8%大,这是由于发行费的存在公司并没有完全筹集到1000万的资金,而是筹集到980万,所以实际利率要比名义利率高。

参考文献

1.0 1.1 投资项目决策精析――资金等值计算